原料預警

12月27日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年12月27日14:44   來源:西本新干線
摘要:本周國內原料市場行情漲跌分歧,其中進口礦抵港環比下降,北方部分鋼企執行環保限產,日均港口疏港量下降,礦石報價弱勢見跌;焦炭基本落實第三輪提漲,多數焦企廠內庫存偏低,部分鋼企年前有補庫剛需,鋼焦博弈加劇中焦企略占上風;廢鋼市場受季節性產出下降,部分區域供應依然偏緊,但長流程鋼企利潤繼續收窄,電爐鋼成本已現虧損,多數區域報價以穩為主。考慮,農歷新年僅現4周左右,成品材市場需求逐步疲軟,多數鋼企春節前原料補庫存有剛需,預計,下周進口礦和國產礦震蕩偏弱,焦煤和焦炭市場漲后企穩,廢鋼市場以穩為主,鋼坯市場窄幅震蕩盤整為主。

本期觀點:礦跌焦漲現分歧 節前補庫存剛需

時間:2019-12-30—2020-1-3

● 市場回顧——進口礦價弱勢見跌,焦炭提漲基本落實;

● 成本分析——礦石下跌焦炭上漲,鋼廠成本略有增加;

● 庫存分析——終端鋼材成交疲軟,原料采購需求一般;

● 綜合觀點——礦跌焦漲成本企穩,節前補庫存有剛需。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料主要品種行情漲跌分歧,其中,進口礦價格弱勢下跌,鋼坯價格小幅見跌,國產礦以穩為主,焦炭第三輪上漲,廢鋼價格穩中略調,具體分品種來看:

鋼坯方面:本周國內鋼坯市場行情小幅下跌,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3320元/噸,較上周五下跌20元/噸,較上月末下跌120元/噸。庫存方面來看,12月27日早8點,唐山象嶼正豐庫存量為4.7萬噸,海翼宏潤庫存量為10.06萬噸,物產震翔庫存量為1.96萬噸,三個主要庫存合計為16.72萬噸,較昨日庫存增加0.51萬噸,較上周末庫存增加0.74萬噸。從市場來看,周初,唐山周邊軋鋼企業對鋼坯需求疲軟,鋼坯庫存延續小幅累庫,市場行情弱勢見跌;周二,黑色系商品期貨集體下行,唐山地區重污染天氣應急響應,市場總體成交不佳,市場再次下跌20元至3300元,并以此作為明早結算價格,顯示廠商有挺價的意愿。周三,廠商對鋼坯售價小幅回漲,唐山20家調坯型材廠適當補庫。周四,黑色系商品期貨多數走強,但鋼坯市場成交放緩,市場售價尾盤略跌。周五,黑色系期貨延續上漲,信心提振報價小幅上漲。考慮,終端需求一般,廠商挺價意愿堅挺,預計,下周國內鋼坯行情窄幅震蕩盤整為主。

鐵礦石方面:本周國內鐵精粉價格以穩為主,少數地區略有下跌。受國內成品材價格下跌,鋼廠盈利收窄等因素,多數鋼企補庫需求一般。本周進口礦市場價格弱勢下跌,截止12月26日,普氏62%鐵礦石指數為89.7美元/噸,周環比下跌3.5美元/噸。港口庫存來看,截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約12694萬噸,較上周末庫存增加3萬噸。因上周澳洲力拓和BHP礦山部分檢修,發運量出現下降,本周抵港量環比下降65萬左右。需求來看,本周初,河北、山東等地重污染天氣再襲,部分鋼企執行環保限產,疊加全國建材價格繼續下跌,鋼企鐵水產量小幅回落,廠內礦石庫存可用天數增加,使得多數鋼企補庫動力下降,日均港口疏港量環比減少,港口庫存出現小幅增加。總體來看,距離農歷春節僅有4周左右,多數鋼企尚有補庫計劃,目前外礦價格震蕩走弱,元旦放假一天對補庫影響不大,多數鋼企暫未執行春節前補庫計劃,市場觀望氛圍濃厚,少數鋼企適量增加庫存。考慮,春節臨近后期補庫增加,成品材市場表現疲軟,預計,下周進口礦市場行震蕩偏弱為主。

焦煤方面:本周國內焦煤行情延續偏強運行,受焦企落實漲價后生產積極,部分焦企已有冬儲計劃,加之臨近年底煤礦生產減量等影響,資源偏緊的低硫焦煤依舊偏強,山西呂梁、臨汾地區優質低硫焦繼續提漲20-40元/噸;其他配焦煤運行平穩,供需相對寬松。考慮下游焦企樂觀看漲及年前備庫積極,優質煤種年前供應偏緊,預計,下周國內焦煤市場維持穩中偏強運行。現山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1450元/噸;長治地區瘦主焦S0.5G7報1370元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1420元/噸,S1.3,G75報1160元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1000元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1485元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1200元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1450元/噸;山東泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出廠含稅報1420元/噸,均出廠含稅價。

焦炭方面:本周國內焦炭行情落實第三輪提漲,漲幅50元/噸。本周雖個別鋼企對焦炭有提降行為,但難擋焦炭上漲趨勢,提漲范圍逐步擴大,臨近周末,市場基本落實第三輪漲價。受氣候影響主產區部分地區限產力度加大,焦企開工率72%左右,小幅下降0.5%。當前焦企發運積極,廠內庫存低位,繼續呈下降趨勢,對提漲維持樂觀態度;疊加年前部分鋼企有增庫需求,對焦企提漲抵抗相對弱化。港口方面,本周山東兩港焦炭庫存合計335萬噸左右,較上周同期下降14萬噸。焦炭價格進一步走強,帶動港口報價繼續探漲20-30元/噸,目前準一級冶金焦成交價格1880元/噸左右。整體來看,國內鋼焦雙方博弈加劇,焦企話語權相對較強,考慮到年前原料價格支撐及鋼廠備庫需求增加,預計,下周國內焦炭行情漲后平穩為主。現華東地區二級焦出廠含稅報價為 1800-1950元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為1800-1900元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1700-1750元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為1800-1900元/噸。

廢鋼方面:本周國內廢鋼市場行情以穩為主,少數地區漲跌互現。具體來看,華東地區一方面鋼價繼續下跌,鋼企利潤進一步收窄,鋼材成本壓力增加;另一方面廢鋼產出下降,供應相對偏緊,主要鋼企對廢鋼收購價整體持穩為主,山東地區部分鋼企提漲30元/噸左右吸貨,廢鋼整體到貨情況一般。另外,部分電爐為主的中小鋼企盈利出現小幅虧損,對對廢鋼收購價下調20-60元/噸。華北地區廢鋼價格偏強運行為主,廢鋼供應相對緊張,貿易商心態偏樂觀,低價并不情愿出貨,廢鋼價格依舊堅挺,部分鋼企拉漲吸貨。其他華南、西南、華中等地均受鋼價下跌而廢鋼價格有所趨弱。整體來看,季節性廢鋼產出下降,鋼企盈利下降成本增壓,預計,下周國內廢鋼市場維持高位盤整態勢。現華東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2400元/噸;華中地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2250-2350元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2500元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2400元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2350元/噸。

二、綜合觀點

本周國內原料市場行情漲跌分歧,其中進口礦抵港環比下降,北方部分鋼企執行環保限產,日均港口疏港量下降,礦石報價弱勢見跌;焦炭基本落實第三輪提漲,多數焦企廠內庫存偏低,部分鋼企年前有補庫剛需,鋼焦博弈加劇中焦企略占上風;廢鋼市場受季節性產出下降,部分區域供應依然偏緊,但長流程鋼企利潤繼續收窄,電爐鋼成本已現虧損,多數區域報價以穩為主。考慮,農歷新年僅現4周左右,成品材市場需求逐步疲軟,多數鋼企春節前原料補庫存有剛需,預計,下周進口礦和國產礦震蕩偏弱,焦煤和焦炭市場漲后企穩,廢鋼市場以穩為主,鋼坯市場窄幅震蕩盤整為主。

全國主要城市行情地圖

漲跌看板

您認為春節后滬優質螺紋價格走勢: